Содержание
О таких активах говорят, что в последние 5 дней у них повышенная волатильность. Для расчета текущей волатильности вручную нужно из максимальной цены за период вычесть минимальную. Для расчета усредненного значения используется среднее арифметическое. Историческая волатильность рассчитывается по формуле стандартного среднеквадратического отклонения. Трейдеры, которые предпочитают консервативные стратегии, в момент роста волатильности выходят из рынка или ограничивают уровень риска. Стратегия заработка на краткосрочных колебаниях в обе стороны.
Этот показатель отображается у аналитических порталов. Колебание значений индикатора в этом диапазоне не способно дать инвестору никаких сигналов к действию. Причиной резко возросшей волатильности стала финансовая отчетность, не оправдавшая надежд инвесторов. Компания Марка Цукерберга и раньше была в центре скандалов, связанных с неоднократной утечкой личных данных пользователей. Ожидаемая историческая волатильность представляет собой историю ожидаемого уровня коэффициента изменчивости в течение определенного временного интервала. Волатильность (от англ. volatility — изменчивость) представляет собой статистический финансовый показатель, который характеризует изменчивость стоимости.
Такое положение дел обычно сопровождается резким обвалом цен на активы. Это сигнал для инвестора искать точку входа на рынок. Как только лихорадка спадет и значение волатильности начнет снижаться, цена акций снова пойдет вверх. Это лучшее время для покупки ценных бумаг и других активов. Динамика изменения цены фондового индекса S&P500 составляет около 0,1-0,2% в день. Средняя дневная динамика изменения цены ВТС — 2-3%.
Ожидаемой называют будущую волатильность с учетом исторической и возможного влияния на нее последующих событий. Он свидетельствует об оптимистичном настрое участников рынка. Чем ниже этой отметки падает значение индикатора, тем выше вероятность быстрого разворота тренда и его движения в противоположном направлении.
Какие бывают типы волатильности?
Стратегия, предполагающая намеренное раскачивание https://goforex.info/ актива по предварительному сговору. Чаще всего практикуется на «мусорных» криптовалютах и акциях стоимостью менее одного цента. Чем выше волатильность, тем выше потенциальная прибыль, но и выше вероятность закрытия сделки по стоп-лосс.
Также динамику изменения цены можно найти у аналитических порталов TradingView, Investing и т.д. Рост волатильности означает увеличение амплитуды ценового движения и скорости прохождения ценой расстояния от одной границы диапазона к другой. На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности. Еще один индикатор, отслеживающий уровень отклонения цены от своего среднего значения. Отличие — иной подход к расчету значения отклонения. Индикатором можно пользоваться в сочетании с трендовыми инструментами.
Обратите внимание, что эти уровни волатильности в основном применяются к традиционным акциям и опционам. Например, криптовалюты — активы с высокой волатильностью, поэтому ежедневное изменение на 20-40% для них — обычное дело. Стремление добиться усредненных значений у показателя изменчивости проявляется за счет той же цикличности, которая была описана выше. В какой бы точке ни находилось значение в текущий момент времени (высокое или низкое), оно всегда будет стремиться избежать крайностей и достичь середины.
Виды волатильности
Пример торговли на фундаментальной волатильности с помощью экономического календаря подробно описан в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс». Для измерения этого показателя необходимо выбрать временной промежуток и рассмотреть динамику показателей в этот период. Не рекомендуется анализировать слишком маленькие временные промежутки, так как это не позволит получить достоверную картину событий.
- Подробный расчет в Excel вы найдете в обзоре.
- Рассмотрим, что представляет собой низкая и высокая волатильность на примере простых ситуаций.
- Он свидетельствует об оптимистичном настрое участников рынка.
- Например, во время пандемии или ипотечного кризиса в США.
- Это мера определения интенсивности изменения цены актива на фиксированном временном периоде относительного предыдущих.
Например, публикация отчетности или форс-мажор. Субъективные — искусственное расшатывание рынка крупными объемами сделок с целью сдвинуть цену в нужную сторону. На основе информации по исторической волатильности формируется параметр ожидаемой волатильности. Понимание частотности всплесков волатильности.
Торговля сырьевыми товарами: полный гид по торговле на рынке сырья
Волатильность за период связана со значением стандартного отклонения, которое затем корректируется на значение «SQRT», где Т — исторический временной интервал. Подробнее этот момент разобран на расчете параметра в Excel ниже. В начале отопительного сезона наблюдается повышенный спрос на энергоносители — нефть и газ. Рост спроса автоматически приводит к росту цен. Изменение сезонной волатильности хорошо видно на долгосрочном интервале. Причина — изменение спроса/предложения в определенные периоды года, вызванные, например, практическим использованием актива.
Подробнее о методах торговли на примере фондового рынка можно прочитать в обзоре «Фундаментальный анализ рынка в трейдинге». Как получить больше прибыли в наиболее короткие сроки? Один из вариантов — выбрать актив, цена которого изменяется в максимально возможном диапазоне. Например криптовалюты, которые за один день могут подорожать или подешеветь на 5-7% и более. С другой стороны, быстрое изменение цены может привести к не меньшим убыткам.
Вторая проблема — проскальзывания и расширение спреда. На рынке может не быть нужных для закрытия сделки объемов и позиция, в случае ошибки, закроется по худшей цене. Валютный рынок характеризуется относительно низкой волатильностью при умеренных рисках. Каждая страна заинтересована в поддержании стабильности национальной валюты и платежного баланса, поэтому старается удерживать курс в узком диапазоне. Практически все ценные бумаги компаний подвержены волатильности в период, когда «штормит» весь фондовый рынок. Но акции, которые относятся к бумагам с высокой волатильностью, рисуют волны с большой амплитудой независимо от общей рыночной ситуации.
Формула расчета волатильности
У этих активов свои особенности, с которыми мы разберемся в этой статье. Их также можно найти на аналитических порталах. Показывают значение в процентах и денежном выражении, может быть отображение динамики в виде гистограммы. Из-за относительно небольшой волатильности валютные пары используются преимущественно во внутридневных спекулятивных стратегиях. «Экзотические» валюты наиболее волатильны.
Это ситуация, когда цена актива претерпевает сильные изменения в краткосрочном периоде относительно характера изменения цены в прошлом. Например, на протяжении последнего месяца цена менялась в диапазоне +/- 3% или плавно росла со скоростью 0,1% в день. В последние 3 дня диапазон движения увеличился до +/- 15% или рост цены увеличился до +0,5% в день. Можно сказать, что за последние 3 дня волатильность актива стала высокой относительно последнего месяца. Например, берется история котировок за последний год и по ним рассчитывается среднее значение. Затем рассчитывается стандартное отклонение.
Свойство цены изменяться на фиксированном промежутке времени называется волатильностью. И хотя волатильные рынки считаются высокорисковыми, эти риски можно обернуть в свою пользу. Историческая волатильность используется для предоставления информации об изменениях индексов или стоимости акций в предыдущие временные промежутки. Какую пользу могут нести сведения о предыдущих значениях показателя?
Это ситуация, когда скорость изменения цены практически не меняется в сравнении с предыдущим периодом. Текущий диапазон изменения цены практически не меняется или меняется плавно на протяжении определенного периода времени. Резкое ценовое движение зацепит стопы быстрее, чем вы успеете их передвинуть.
Из-за большой волатильности криптовалютный рынок характеризуется высоким уровнем спреда. Рынок сильно подвержен фундаментальным факторам и «эффекту толпы». Технологический гигант уверенно конкурирует с другими лидерами отрасли в разных сегментах. Кроме разработки ПО и техники, транснациональная корпорация собирается конкурировать с Meta в области технологий метавселенных, виртуальной и дополненной реальности. Видимые на графике просадки за последние 5 лет — влияние пандемии и общий разворот фондового рынка США на фоне политики ФРС и геополитических конфликтов.
Подробный расчет в Excel вы найдете в обзоре. Волатильность — относительная мера, которая характеризует размах колебания цены за фиксированный период времени. Если рынок волатилен, амплитуда колебаний выше в сравнении с базовым параметром. Предполагает поиск начала сильного трендового движения, драйверами которого могут быть фундаментальные факторы или действия маркетмейкеров. Индикаторы волатильности, осцилляторы и паттерны сигнализируют о возможном окончании трендового движения. Подробнее о трендовой стратегии торговли можно почитать тут.
Начинающим трейдерам рекомендуется переждать этот период вне рынка. Корпорация — один из лидеров сектора потребительских товаров. Ее рекомендуют добавлять в инвестиционный портфель для диверсификации рисков. Хотя в моменты глобальных кризисов ее акции показывают просадку, в долгосрочном периоде котировки идут вверх без относительно резких рывков. Меньше всего волатильны и наиболее стабильны бумаги компаний, чья продукция пользуется постоянным спросом, в том числе и в момент кризиса.
